基本情況：印度尼西亞位于亞洲東南部的太平洋和印度洋之間，橫跨赤道，與巴布亞新幾內亞、東帝汶、馬來西亞接壤，與泰國、新加坡、菲律賓、澳大利亞等國隔海相望。2016年印尼總人口數為2.59億，約87%的人信奉伊斯蘭教，是世界上穆斯林人口最多的國家，印度尼西亞語為通用語言和官方語言，本文將通過于都尼西亞2023年經濟表現，對其經濟和投資市場的狀況進行全面分析。

• 印度尼西亞——經濟狀況

1. 制造業

印尼的制造業是其經濟增長的最強勁組成部分。Business Indonesia數據顯示，截至 2022年第三季度，該行業對印尼GDP的貢獻達6,158萬億盾——占印尼GDP總額的 17.33%。根據印尼的標準業務分類（Klasifikasi Baku Lapangan Usaha或KBLI），印 尼的制造業由24個子行業組成，其中最重要的三個子行業是汽車、化工和化妝品。

2. 農業

農業是印尼政府確定長期發展的重點行業之一，也是國內外投資的重要領域，而且農業是印 尼經濟中一個復雜但高度相關的行業，這主要反映在該行業在就業和國內生產總值（GDP） 方面的重大貢獻。Business Indonesia數據顯示，2020年農業對GDP的貢獻率為13.7%， 這使得農業綜合企業成為僅次于制造業的第二大GDP貢獻者。7 整體來看，印尼農業具有廣 闊的市場和不斷增長的需求，擁有極大自身發展與投資潛力。

3. 健康與醫療

Business Indonesia數據顯示，2018年印尼全國醫療器械行業總市值約為35億美 元，同比增長25%。這是一個每年以12%左右的速度增長的行業——印尼醫療器械 需求的大幅增長在很大程度上是由政府實施國民健康保險（Jaminan Kesehatan Nasional，或JKN）計劃推動的。這些數字凸顯了印尼作為本地和外國公司貿易和 投資市場目的地的重要吸引力。

龐大的人口數量和不斷強勁的健康需求，讓印尼成為東南亞地區具有發展力的健康 與醫療市場。根據總部位于美國的惠譽評級（Fitch Rating），2020年印尼的藥品 銷售額為110.6萬億盾（約合76億美元），預計到2025年將增至176.3萬億盾 （約合257億美元）。這意味著以印尼盾計算的復合年增長率為9.8%， 以美元計算為10.7%。

4. 食品與飲料

食品和飲料行業在印尼經濟中發揮著重要作用。Business Indonesia數據顯示，在第一 產業，2019年農業、種植園和漁業為餐飲業生產的原材料約占印尼GDP的13%。在第二 產業，食品和飲料制造業占GDP的6.4%，占所有制造業產出的29%。總體而言，食品與 飲料相關服務對GDP的貢獻率約為2%。由于消費者習慣的改變和人口增長，印尼乳制品 行業的市場需求在過去十年中每年增長超過10%。印尼預估的人均牛奶消費量僅為每年 11.7升，然而最新的數據顯示，到2019年，印尼的人均乳制品消費 量就已達到16.5升。根據印度尼西亞面包生產商協會 （APEBI）的數據，烘焙行業的平均收入每年增 長超過10%。

而且，據麥肯錫在《群島經濟：釋放印度尼西亞的 潛力》中預測，到2030年，印尼消費階層的人數 將增加9,000萬人，這意味著他們的年收入將超過 3,600美元或以上。到2030年，印尼消費者在食 品和飲料方面的支出將以每年5%以上的速度增長， 預計總支出將達到1,940億美元。

5. 能源

印尼擁有豐富的礦產資源。從世界范圍來看，印尼鎳儲量排名世界第一，錫儲 量排名世界第二，黃金儲量排名世界第五，鋁土礦儲量排名世界第六，煤炭儲 量排名世界第六，銅儲量排名世界第七。8豐富的礦產資源，反映了該行業對國 家經濟的貢獻。采礦業在2017年貢獻了印尼GDP的4.71%，也是同年全國出口 的第二大貢獻者，占14%（1,688億美元），僅次于工業出口。目前，盡管采礦 業對出口、GDP、收入和就業的貢獻不再像以前那樣大，但該行業仍具有強大 的國家戰略重要性，并在印尼某些地區的財富分配方面發揮著主導作用。

6. 旅游業

印尼政府長期重視開發旅游景點，興建飯店，培訓人員和簡化入境手續等為其旅游業的發展 創造了較好條件，據世界旅游理事會統計數據顯示，疫情前2018年，印尼旅游業在國內生產 總值中的貢獻率為6%，創造了約1,300萬個直接和間接就業機會，是印尼經濟增長、就業和 外匯收入方面的重要驅動。單從外國赴印尼游客數量來看，2019年已達1,611萬人次，其中， 馬來西亞、中國、新加坡、東帝汶和澳大利亞為印尼前五大游客來源國。雖然受疫情影響， 2020年開始旅游業受到重創，但可以預期，隨著疫情影響逐步減弱，印尼旅游業正在逐步恢 復發展，未來將繼續迸發活力。

• 印尼發展的重點/特色產業

1. 石油天然氣

印尼油氣資源豐富。政府公布的石油儲量為97億桶，折合13.1億噸，其中核實儲量47.4億桶，折合6.4億噸。印尼天然氣儲量176.6萬億標準立方英尺（TCF），折合4.8-5.1萬億立方米。

印尼最大的石油企業為國家石油公司（Pertamina）。據2021年《財富》公布，印尼國家石油公司排名第287位。

2. 采礦業

印尼礦產資源豐富，分布廣泛。主要的礦產品有錫、鋁、鎳、鐵、銅、錫、金、銀、煤等。

印尼主要國有礦業公司為安塔公司（Antam）和國有錫業集團公司（PT Timah Tbk）。

3. 工業制造業

印尼的工業化水平相對不高，制造業有30多個不同種類的部門，主要有紡織、電子、木材

加工、鋼鐵、機械、汽車、紙漿、紙張、化工、橡膠加工、皮革、制鞋、食品、飲料等。印尼最大的鋼鐵企業為國有克拉卡陶鋼鐵公司（Krakatau Steel）。

• 印尼投資環境的短板

1. 基礎環境

印尼基礎設施建設發展相對滯后，是制約其經濟增長和投資環境改善的一個主要瓶頸。與此同時，加強基礎設施建設也是保證印尼經濟能夠年均增長6%的重要因素。印尼是群島國家，與鄰國直接接壤較少，外界互聯互通主要通過海路、航空等方式。

2. 鐵路

印尼全國鐵路總長6458公里（目前無運營的高速鐵路）。爪哇島和蘇門答臘島鐵路運輸比較發達，其中，爪哇島鐵路長4684公里，占全國鐵路總長的73.6%。根據規劃，印尼政府將新建3258公里的鐵路網，其中，將在爪哇地區發展南部鐵路以及貫通南北的鐵路線，并逐漸建設。

雙向鐵軌，在加里曼丹和蘇拉威西地區將進行鐵路運輸的調研及準備工作，在雅加達、泗水、錫江和萬鴉佬地區考慮建設城市軌道交通。

3. 通信

印尼大部分地區都通互聯網，但印尼的帶寬較小，網速較慢。截至2021年1月，印尼互聯網用戶達2.02億人，占總人口的73.7%；其中96.4%為移動用戶；用戶平均年齡16-64歲。Telkomsel為印尼國內最大的電信公司，Indosat則為最大外資電信公司。目前，4G尚未完全覆蓋印尼農村，印尼政府仍專注于擴大4G覆蓋面。

4. 電力

印尼目前電力總裝機容量僅為約5000萬千瓦，用電普及率不到75%，即使首都雅加達偶爾也會因缺電實施輪流停電

• 在印尼投資注意事項

1. 評估好營商環境

一般在跨境投資中，政治環境和營商環境是投資需要考慮的兩大首要因素。印尼政府有關經濟政策帶有較強的“民粹”色彩，投資需要了解當地針對外資的政策，以及外資投資的法律風險。

雖然印尼《投資法》明確規定平等對待內外資，也為了吸引外國投資，印尼政府出臺了一些投資鼓勵政策，但資源民族主義和貿易保護主義抬頭，少數保守社會團體鼓動政府出臺不利于外資的政策。

中國企業要調整對優惠政策期望值，不要誤以為印尼也會給予外資很多超國民待遇。在投資前應做好在當地投資的調研，正確的評估營商環境，控制投資風險。

禁止外商投資行業或領域：印尼珍稀物種育苗、自然林經營權、森林采伐承包商、公共交通（出租和公交 客運）、廣播電視及新聞媒體、電影業及相關業務、服務貿易及配套行業（不包括：購物商場、超級市場、百 貨公司、購物中心、分銷商、批發商、進出口貿易、展覽和會議服務、質量認證、市場調研、售后服務等。

限制進入行業： 外資控股不超過95%的行業或領域：對港口、電站、通訊、海運、供水、鐵路、核電等基礎設施，醫療 衛生服務（綜合性醫院、婦產醫院、牙科診所等），規定外資須與內資合資，內資至少占5%。定期或不定期空運、電訊業外資控股不超過49%。 有條件（憑許可證）開放的行業或領域：淡水捕魚和養魚、海洋深水捕撈、有價證卷印刷（郵票、印 花稅票、銀行商業本票或票據、護照等）等限制外企在基建工程投資；限制外國投資者擁有農用地股權。。 其他領域或行業都對外開放。

2. 注重經營合規

一旦決定投資，需要有專業的機構、顧問充分了解印尼當地的法律、稅收，適應法律環境的復雜性。印尼的法律體系整體比較完整，但也有很多法律規定模糊，可操作性差，且不同的法律之間存在矛盾和沖突。

印尼《投資法》、《公司法》、《所得稅法》、《勞動法》、《知識產權法》、《破產法》、《貿易法》、《海關法》等。

印尼政府允許外商投資企業以獨資方式成立，即外方可擁有100%的股權。對于投資于基礎設施的外資項目,要求以與印尼方合資的方式成立,且印尼方在公司中至少占5%的股份。

3. 了解稅收優惠政策

印尼的企業所得稅率為25％。印尼對中、小、微型企業還有鼓勵措施，減免50％的所得稅。

增值稅：一般情況下，對進口、生產和服務等課征10％的增值稅。

印花稅：對一些合同及其他文件的簽署征收3000或6000印尼盾的象征性稅收。

日常稅收優惠：包括在一定工業領域及區域的投資， 可享受為期6 年的30%所得稅減免及10%股息所得稅減免。

此外，印尼有條件地限制外資企業向國營銀行申請融資。如果企業欲借入外幣，必須受境外金融管理委員會的上限規范，原則上借入100 萬美元以上須報備。

4. 合法的雇傭員工

在印尼雇傭員工的工作時間為每星期工作時間為40小時。臨時工:合同臨時工以3年為限。連續雇用工作滿6年的勞工可享有2個月的特別休假。

若員工離職金，離職補償金為原來工資水平的9個月薪水。對于自愿離職與觸犯刑法的勞工，雇主可不必支付補償金，但需支付勞工累積的福利金。

與我國用工制度最為不同，且對企業最具風險性的是，印尼允許罷工。勞工因反對公司相關政策而舉行罷工，雇主仍需支付罷工勞工工資。

印尼2003年頒布的《勞工法》，規定除保潔、保安、司機、礦場服務等少數工種外，不允許企業進行勞務外包，并將大幅上調最低工資標準。目前中國企業在印尼開展業務，對當地勞動力需求較大，需要注意該法令控制企業用工成本。

在印尼開展投資、貿易、承包工程和勞務合作的過程中，要特別注意事前調查、分析、評估相關風險，事中做好風險規避和管理工作，切實保障自身利益。包括對項目或貿易客戶及相關方的資信調查和評估，對投資或承包工程國家的政治風險和商業風險分析和規避，對項目本身實施的可行性分析等。